Северо-Западная нерудная компания (СЗНК) объявила, что до конца 2007 года откроет еще два завода по производству бетона в Петербурге мощностью 300 кубометров в час. В эти заводы компания вложит более 200 млн руб. Для финансирования проектов СЗНК выпустит первый выпуск облигации на 1 млрд руб. Таким образом, группа рассчитывает не только привлечь средства на реализацию инвестпроектов, но и реструктуризировать кредитный портфель, в котором на сегодняшний день присутствуют только банковские кредиты. Аналитики считают, что компания сможет занять деньги по ставке до 15% годовых. СЗНК - многопрофильный холдинг в сфере поставок базовых строительных материалов (песок, щебень), производства и поставки товарных бетонов и строительных смесей, строительства и девелопмента. В группу входит порядка 20 компаний, работающих в Санкт-Петербурге, Москве, Нижнем Новгороде, Московской, Ленинградской областях, Карелии и на Украине. Прогнозный показатель выручки на 2007 год - около 4,2 млрд руб.

Выпуск облигаций СЗНК планирует разместить во втором квартале 2008 года. Эмитентом бумаг выступает ООО «Холдинговая компания СЗНК». Заем будет обеспечен солидарным поручительством со стороны нескольких компаний холдинга. «Полученные средства в том числе будут направлены на реструктуризацию кредитного портфеля, инвестирование в новые производственные площадки, а также на финансирование строительства гранитных и песчаных карьеров», - сообщила Ирина Рабовил, финансовый директор СЗНК. Организатор выпуска инвесткомпания «Ак Барс Финанс» рассчитывает, что в будущем году ситуация на фондовом и долговом рынках постепенно стабилизируется и весной группа сможет разместиться на условиях первой половины 2007 года. «Необходимым условием успешного размещения СЗНК является улучшение основных финансовых показателей по итогам года. В настоящее время мы ожидаем подготовки консолидированной отчетности группы по МСФО», - сообщила замначальника департамента рынков капитала ИК «Ак Барс Финанс» Наталья Шабанова.

«Учитывая, что СЗНК относится скорее к компаниям третьего эшелона, весной она сможет рассчитывать на доходность 11,5-12%, в случае если рынок восстановится», - считает Павел Биленко, вице-президент ИГ «Планета Капитал». Начальник отдела анализа рынка долговых обязательств инвестбанка «КИТ Финанс» Владимир Малиновский также полагает, что к весне ситуация должна измениться и спрос на бумаги компаний второго и третьего эшелона появится. «В текущих условиях неизвестный на рынке заемщик вряд ли мог бы разместиться», - говорит он. По мнению Виктора Васенева, заместителя финансового директора «ЛенспецСМУ», стоимость заимствований для СЗНК может составить до 15% годовых. «С конца лета отложен большой объем размещений, и весной среди эмитентов будет большая конкуренция, из-за которой у дебютанта могут быть проблемы», - говорит он.

Ccылка по теме: http://www.rbcdaily.ru/2007/11/07/market/301674

 

Источник: beton.ru